Analyse du document
Règlement intérieur de la Copropriété 18 rue des Lilas
Creavi -
Analyse Financière - SAS CREAVI
Rapport d'analyse pour évaluation d'investissement - Exercice clos le 31 décembre 2022
Nature du Document
Le document présenté est un ensemble complet d'états financiers comprenant :
- Bilan comptable (actif et passif)
- Compte de résultat
- Annexes aux comptes annuels
- Rapport du commissaire aux comptes
- Extrait du procès-verbal de l'associé unique
Les états financiers ont été certifiés par un commissaire aux comptes (CHD Audit Hauts-de-France) et déposés au greffe du tribunal de commerce de Lille Métropole le 10/06/2024 sous le numéro 12970.
Période Couverte
Les états financiers couvrent l'exercice clos le 31 décembre 2022, avec des données comparatives pour l'exercice précédent (2021).
Principaux Indicateurs Financiers
Activité
- Chiffre d'affaires 2022: 12 692 481 €
- Chiffre d'affaires 2021: 12 177 783 €
- Évolution: +4,23%
Résultats
- Résultat d'exploitation 2022: 153 152 €
- Résultat d'exploitation 2021: 79 775 €
- Résultat exceptionnel 2022: 18 757 €
- Résultat net 2022: 106 893 €
- Résultat net 2021: 36 551 €
- Évolution résultat net: +192,45%
Structure financière
- Total bilan 2022: 5 443 084 €
- Total bilan 2021: 4 525 730 €
- Capitaux propres 2022: 1 369 487 €
- Capitaux propres 2021: 1 262 225 €
- Dettes totales 2022: 4 051 496 €
Trésorerie et liquidité
- Disponibilités 2022: 263 608 €
- Disponibilités 2021: 235 248 €
- Dettes fournisseurs 2022: 1 796 383 €
- Créances clients 2022: 4 590 549 €
Analyse du ROCE (Return On Capital Employed)
| Élément | Montant (€) |
|---|---|
| EBIT (Résultat d'exploitation) | 153 152 |
| Capitaux propres | 1 369 487 |
| Dettes financières | 974 014 |
| Capitaux employés | 2 343 501 |
| ROCE | 6,54% |
Le ROCE de 6,54% indique un rendement modéré des capitaux employés. Ce ratio est relativement faible comparé aux standards de nombreux secteurs, mais doit être évalué en fonction des spécificités du secteur d'activité de CREAVI.
Points Forts
- Forte amélioration du résultat net (+192,45%) entre 2021 et 2022
- Croissance du chiffre d'affaires (+4,23%) malgré un contexte économique difficile
- Amélioration du résultat d'exploitation (+91,98%)
- Structure des capitaux propres solide (25,16% du total bilan)
- Résilience face au contexte sanitaire et géopolitique mentionnée dans le rapport
- Trésorerie positive avec 263 608 € de disponibilités
- Obtention d'une certification FSC pour les micro-cannelures (orientation environnementale)
Points Faibles
- Déséquilibre important entre créances clients (4,59M€) et dettes fournisseurs (1,80M€)
- Niveau d'endettement élevé (74,4% du total bilan)
- ROCE relativement faible à 6,54%
- Provision pour contrôle fiscal 2018 maintenue (21 308€)
- Engagement de retraite significatif (159 082€)
- Résultat financier négatif (-25 311€)
- Besoin en fonds de roulement élevé pouvant indiquer des difficultés de gestion de la trésorerie
Tendances Notables
- Amélioration de la performance opérationnelle: Nette amélioration du résultat d'exploitation et du résultat net entre 2021 et 2022.
- Transformation digitale: Mise en place prévue d'un nouvel ERP en 2023 pour améliorer la gestion des flux du devis à la facturation.
- Engagement environnemental: Obtention de la certification FSC pour la simple et double micro cannelure.
- Gestion bénéfique des ressources: Malgré un contexte sanitaire et géopolitique tendu, l'entreprise a fait preuve de résilience et a amélioré son chiffre d'affaires.
- Fiscalité: L'entreprise est intégrée fiscalement par la SARL Tool Invest depuis 2005.
- Produit exceptionnel: Rétrocession de colis hors norme (TNT) pour 20 000€ impactant positivement le résultat.
Recommandations et Points d'Attention
- Optimisation du BFR: Réduire le délai de paiement des clients ou négocier de meilleures conditions avec les fournisseurs pour améliorer le besoin en fonds de roulement.
- Réduction de l'endettement: Élaborer un plan de désendettement progressif pour améliorer la structure financière et réduire les charges financières.
- Suivi de l'implémentation ERP: Évaluer l'impact de la mise en place du nouvel ERP sur l'efficacité opérationnelle et la gestion des flux financiers.
- Évaluation des provisions: Suivre l'évolution de la provision pour contrôle fiscal (21 308€) et comprendre les risques associés.
- Gestion des engagements de retraite: Surveiller l'évolution des engagements de retraite (159 082€) qui pourraient peser sur la trésorerie future.
- Diversification potentielle: Évaluer les opportunités d'expansion dans des segments complémentaires pour renforcer la croissance et la résilience.
- Amélioration du ROCE: Mettre en place des mesures pour optimiser l'utilisation des actifs et améliorer le rendement des capitaux employés.
- Suivi des performances post-COVID: Continuer à surveiller la dynamique de reprise post-pandémique et adapter la stratégie en conséquence.
Informations Complémentaires
- Forme juridique: SAS (Société par Actions Simplifiée)
- Capital social: 40 000 € (400 actions de 100 € chacune)
- Siège social: 51 rue des frères Lumière, 59560 COMINES
- SIREN: 448 694 430
- Effectif: 10 salariés (3 cadres, 7 employés)
- Décision de l'associé unique: Affectation de la totalité du bénéfice (106 892,98 €) aux autres réserves
Analyse réalisée sur la base des documents financiers certifiés conformes pour l'exercice clos le 31/12/2022
Document produit à des fins d'évaluation d'investissement - Données extraites du RCS de Lille Métropole