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Mo-jo -

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Analyse financière - SAS MOJO

Rapport d'analyse pour fonds d'investissement | Exercice clos le 30/06/2024

Type et nature du document

Le document est un ensemble de comptes annuels complet comprenant :

  • Bordereau d'attestation d'exactitude
  • Bilan (actif/passif)
  • Compte de résultat
  • Tableaux fiscaux réglementaires (amortissements, provisions)
  • État des échéances des créances et dettes
  • Tableaux d'affectation du résultat
  • Procès-verbal des décisions de l'associée unique

Ces documents sont certifiés conformes par Bernard Maux, président de la société MOOJ, qui est l'associée unique de SAS MOJO.

Période couverte

Exercice fiscal : Du 01/07/2023 au 30/06/2024

Date de dépôt des comptes : 30/01/2025 (indiqué sur le bordereau)

Date d'approbation des comptes : 04/12/2024 (selon le PV)

Indicateurs financiers clés

Bilan

  • Total actif : 2 414 082 € (vs 3 015 486 € au 30/06/2023, -19,9%)
  • Actif immobilisé : 173 491 € (vs 196 901 € au 30/06/2023, -11,9%)
  • Actif circulant : 2 240 591 € (vs 2 818 585 € au 30/06/2023, -20,5%)
  • Trésorerie : 721 415 € (vs 755 247 € au 30/06/2023, -4,5%)

Capitaux propres et dettes

  • Capitaux propres : 858 010 € (vs 961 271 € au 30/06/2023, -10,7%)
  • Capital social : 20 000 € (inchangé)
  • Total dettes : 1 556 072 € (vs 2 054 215 € au 30/06/2023, -24,3%)
  • Dettes fournisseurs : 787 517 € (vs 1 010 180 € au 30/06/2023, -22%)

Résultat et performance

  • Résultat de l'exercice (bénéfice) : 163 879 € (vs 267 143 € au 30/06/2023, -38,7%)
  • Dividendes distribués : 163 870 € (vs 267 140 € pour l'exercice précédent)
  • Honoraires de direction facturés par MOOJ : 182 400 € HT
  • Honoraires facturés par CONNECTY CUT : 22 000 € HT

Points forts

  • Rentabilité positive : L'entreprise dégage un bénéfice significatif (163 879 €) malgré une baisse par rapport à l'année précédente.
  • Trésorerie solide : Niveau de disponibilités élevé (721 415 €) représentant environ 30% du total de l'actif.
  • Réduction de l'endettement : Baisse significative des dettes (-24,3%) par rapport à l'exercice précédent.
  • Structure capitalistique claire : Société détenue à 100% par MOOJ SAS, avec une gouvernance structurée.
  • Créances clients importantes : 1 211 566 €, indiquant une activité commerciale potentiellement soutenue.

Points faibles

  • Baisse de la performance : Diminution du résultat de 38,7% par rapport à l'exercice précédent.
  • Distribution intégrale du bénéfice : Quasi-totalité du résultat (163 870 € sur 163 879 €) distribuée en dividendes, limitant le renforcement des fonds propres.
  • Contraction de l'activité : Réduction du total bilan de près de 20%, suggérant un ralentissement global.
  • Conventions réglementées importantes : Honoraires de direction (182 400 € HT) représentant plus que le bénéfice de l'exercice.
  • Sous-traitance élevée : Montant de 3 000 266 € mentionné dans les renseignements divers, suggérant une forte dépendance à des prestataires externes.

Tendances notables

  • Contraction générale de l'activité : La diminution du total bilan (-19,9%), des créances clients et des dettes fournisseurs indique un ralentissement de l'activité commerciale.
  • Rentabilité en baisse : La diminution du résultat (-38,7%) est significativement plus importante que la réduction du bilan, suggérant une détérioration des marges.
  • Distribution systématique des résultats : Politique constante de distribution de la quasi-totalité des bénéfices, limitant le renforcement des fonds propres (267 140 € distribués l'année précédente, 163 870 € cette année).
  • Structure de coûts significative : Les honoraires de direction (182 400 € + 22 000 €) représentent une part importante des charges, impactant la rentabilité nette.
  • Participation dans d'autres sociétés : La société détient 50% de la SAS ULTRALOVE (filiale), ce qui indique une stratégie de groupe.

Recommandations

  • Analyser les causes de la baisse d'activité : Investiguer les raisons de la diminution du chiffre d'affaires et des marges pour déterminer s'il s'agit d'un phénomène conjoncturel ou structurel.
  • Évaluer la politique de distribution de dividendes : Considérer l'opportunité de conserver une part plus importante des bénéfices pour renforcer les fonds propres et financer la croissance future.
  • Examiner les conventions intra-groupe : Analyser la justification économique des honoraires de direction et autres conventions avec les sociétés liées pour s'assurer qu'ils correspondent à des prestations réelles.
  • Analyser la performance de la filiale ULTRALOVE : Évaluer la contribution de cette société détenue à 50% aux résultats du groupe.
  • Évaluer le recours à la sous-traitance : Examiner si le niveau élevé de sous-traitance (3 000 266 €) est optimal en termes de coûts et d'efficacité opérationnelle.

Informations complémentaires

  • Forme juridique : Société par Actions Simplifiée (SAS)
  • Capital social : 20 000 €
  • Siège social : 19 Square Dutilleul, 59800 Lille
  • SIRET : 821 885 837 00020
  • Code APE : 7022Z (Conseil pour les affaires et autres conseils de gestion)
  • Détention : 100% détenue par MOOJ SAS (capital 2 250 000 €)
  • Masse salariale brute : 1 029 086 € (mentionnée dans le tableau d'affectation du résultat)

Cette analyse a été réalisée sur la base des documents comptables fournis pour l'exercice clos le 30/06/2024. Elle constitue une évaluation de la situation financière de SAS MOJO à destination d'un fonds d'investissement.