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Comptes_821885837_2021.pdf
Mo-jo -
Analyse Financière - SAS MOJO
Document déposé au RCS de Lille Métropole le 21/07/2022
Identification du document
Type de document: Comptes annuels
Société: SAS MOJO
Forme juridique: Société par Actions Simplifiée
Capital social: 20 000 euros
SIRET: 82188583700012
APE: 7022Z (Conseil pour les affaires)
Siège social: 22 rue Basse, 59800 LILLE
Période analysée: Du 01/07/2020 au 30/06/2021
Principaux indicateurs financiers
| Indicateur | 30/06/2021 | 30/06/2020 | Variation |
|---|---|---|---|
| Total Actif | 1 546 074 € | 1 146 588 € | +34,8% |
| Résultat net | 302 114 € | 118 841 € | +154,2% |
| Capitaux propres | 468 233 € | 166 120 € | +181,9% |
| Dettes | 1 077 841 € | 980 469 € | +9,9% |
| Trésorerie | 584 279 € | 515 470 € | +13,3% |
| Créances clients | 625 120 € | 474 280 € | +31,8% |
Structure du bilan
Actif
- Actif immobilisé: 91 455 € (6% du total)
- Actif circulant: 1 454 619 € (94% du total)
- Trésorerie importante: 584 279 € (38% de l'actif)
- Créances clients élevées: 625 120 € (56% du total des créances)
Passif
- Capitaux propres: 468 233 € (30% du passif)
- Dettes: 1 077 841 € (70% du passif)
- Dettes financières: 372 483 € (24% des dettes)
- Dettes fournisseurs: 288 820 € (19% des dettes)
Analyse du ROCE
ROCE approximatif: 64,5%
Résultat net / Capitaux propres: 64,5%
Résultat net / Total bilan: 19,5%
Le ROCE est exceptionnellement élevé, indiquant une très forte rentabilité des capitaux engagés. L'entreprise génère un résultat net qui représente près de 65% de ses capitaux propres, ce qui est remarquable et bien supérieur aux moyennes sectorielles.
Forces et faiblesses
Points forts
- Forte rentabilité: résultat net en hausse de 154%
- Trésorerie solide (584 279 €)
- Capitaux propres en forte hausse (+181,9%)
- Croissance significative de l'activité
- Marge nette exceptionnelle
- Capacité d'autofinancement importante
Points faibles
- Niveau élevé de créances clients (>625K€)
- Endettement relativement important (70% du passif)
- Augmentation des dettes (+9,9%)
- Risque potentiel de dépendance clients (créances importantes)
- Absence de distribution de dividendes
Tendances et observations
- Croissance très dynamique de l'activité, avec un doublement du bénéfice net
- Renforcement significatif des fonds propres (+302 113 € mis en réserve)
- Structure financière en amélioration malgré un niveau d'endettement encore élevé
- Profitabilité exceptionnelle pour une société de services
- Stratégie de réinvestissement des bénéfices plutôt que de distribution aux actionnaires
- Gouvernance partagée entre deux actionnaires principaux: CONNECTY CUT (60%) et AVEWEB (40%)
Recommandations pour investisseurs
- Opportunité d'investissement: La société présente une rentabilité exceptionnelle et une croissance forte, ce qui la rend très attractive.
- Points de vigilance: Surveiller le niveau des créances clients et leur rotation pour éviter des risques d'impayés.
- Stratégie financière: Recommander une réduction progressive de l'endettement pour sécuriser la structure financière.
- Politique de dividendes: Envisager l'instauration d'une politique de distribution modérée pour récompenser les actionnaires.
- Diversification client: Analyser la concentration du portefeuille clients pour évaluer la dépendance potentielle.
- Valorisation: Compte tenu du ROCE exceptionnel et de la croissance, la valorisation de cette société devrait être significativement supérieure à la moyenne du secteur des services de conseil.
Analyse réalisée à partir des comptes annuels de SAS MOJO pour l'exercice clos au 30/06/2021, déposés au RCS de Lille Métropole. Les données présentées sont extraites des documents officiels fournis.